Como Atuar como Product Manager em Fundos de Investimento

Autora: Nataly Paes

Para atuar como Product Manager (PM) na área de fundos de investimento, é essencial aprofundar-se em diversos aspectos técnicos, operacionais e estratégicos. Esses conhecimentos permitem o desenvolvimento, lançamento e gestão eficaz de produtos financeiros.

Conhecimentos Essenciais

O conhecimento de mercado financeiro é fundamental. Um exemplo prático seria entender como os fundos imobiliários funcionam, acompanhando o IFIX (Índice de Fundos Imobiliários), que reflete a valorização de fundos que investem em imóveis físicos ou títulos imobiliários. No dia a dia, isso pode significar trabalhar com dados históricos do IFIX para criar relatórios comparativos que mostrem o desempenho do fundo frente aos concorrentes.

A regulamentação também é uma área essencial. Por exemplo, a Resolução CVM 175 padroniza a gestão e estruturação de fundos, exigindo que gestores e administradores alinhem práticas de governança. O PM precisa adaptar o produto para estar em conformidade com essas regras. No cotidiano, isso pode ser feito criando checklists em parceria com o time jurídico para garantir a conformidade durante o lançamento do produto.

Outro ponto é a análise de investimentos. Um exemplo seria comparar o retorno de um fundo de ações com o Ibovespa (IBOV) para comunicar melhor o desempenho aos investidores. Na prática, o PM pode acompanhar a performance diária e incluir relatórios claros e visuais no aplicativo para os clientes.

Na gestão de riscos, o PM pode implementar alertas para quando um fundo ultrapassa os limites de exposição a determinado setor. Isso pode ser feito integrando APIs que oferecem métricas de risco em tempo real, como volatilidade ou índice Sharpe.

APIs Relevantes para Integração

As APIs são essenciais para a eficiência operacional. Por exemplo, a ANBIMA Feed Fundos oferece dados padronizados sobre fundos de investimento, permitindo atualizações automáticas sobre taxas, rentabilidade e classificações. Já as APIs da B3 podem ser usadas para integrar dados de cotação de ativos diretamente no aplicativo, permitindo que o investidor veja o valor atualizado das cotas. Além disso, plataformas como a brapi permitem consultas em tempo real para ações, fundos imobiliários e índices de mercado.

Horários de Funcionamento Importantes

O PM deve conhecer os horários de funcionamento dos mercados financeiros. Por exemplo, o horário de negociação da B3 é das 10h às 17h, com after-market até as 18h. Na prática, isso significa ajustar prazos de liquidação e disponibilizar relatórios pós-fechamento para que o investidor veja os dados atualizados no início da noite.

Também é crucial entender os prazos de cotização e liquidação. Se um fundo tem cotização em D+1, o PM deve garantir que as APIs estejam sincronizadas com os sistemas do banco para processar aplicações e resgates dentro desse prazo.

Sistemas Bancários Centrais (Core Banking)

O Core Banking é a infraestrutura tecnológica que sustenta as operações financeiras de uma instituição, incluindo o gerenciamento de contas, transações e investimentos. Um exemplo prático seria o uso de sistemas como Temenos ou FIS, amplamente utilizados para processar aplicações e resgates de fundos. Durante um resgate, o core banking deve calcular o valor correspondente e enviar a solicitação para o custodiador do fundo. Adicionalmente, o sistema pode emitir alertas ao cliente em caso de falhas no processamento, garantindo transparência e eficiência.

Principais Funcionalidades de Fundos no Aplicativo

No aplicativo, funcionalidades voltadas para fundos devem ser intuitivas. Um exemplo é oferecer gráficos interativos que mostrem o histórico de rentabilidade do fundo em períodos diferentes, como mensal, trimestral e anual. Na parte de aplicações e resgates, incluir uma simulação de ganhos futuros pode engajar o cliente antes da aplicação.

O app também deve exibir informações detalhadas sobre os fundos, como a composição da carteira (percentual investido em diferentes ativos) e rentabilidade histórica, usando gráficos visuais. Notificações push são outra funcionalidade essencial, enviando alertas para eventos como distribuição de dividendos ou mudanças no regulamento.

Índices Financeiros Essenciais

Conhecer os principais índices é crucial para avaliar o desempenho dos fundos. Por exemplo, o Ibovespa (IBOV) pode ser usado como benchmark para fundos de ações, e o aplicativo pode exibir comparações claras entre o fundo e o índice. Para fundos imobiliários, o IFIX reflete o desempenho médio desses produtos, e incluir esse dado no aplicativo ajuda os investidores a entenderem o retorno.

Para fundos de renda fixa, o IMA (Índice de Renda Fixa) é indispensável como referência. Ele permite que o PM avalie o desempenho do fundo em relação a uma carteira teórica de títulos públicos.

Recomendações

Um Product Manager na área de fundos de investimento deve dominar conceitos técnicos de investimentos e regulamentações, garantindo a conformidade e eficiência do produto. É fundamental implementar APIs robustas para integração com dados de mercado, entender o funcionamento de sistemas de core banking para automatizar e gerenciar operações, e criar funcionalidades que melhorem a experiência do investidor, como gráficos interativos e relatórios detalhados. Monitorar índices financeiros e ajustar estratégias conforme o mercado são habilidades essenciais para liderar o desenvolvimento de produtos inovadores no setor de fundos de investimento.